Рынки начинают откровенно негативно реагировать на массу негативных эмоций

Количество новостей, способных заставить рынки серьёзно двигаться, продолжает оставаться ничтожно низким. И на этом фоне основную динамику задают эмоции инвесторов и малозначительные факторы. К тому же на перекупленный рынок начинают давить технические факторы – фундаментальных аргументов для покупки становится все меньше, и немалая часть игроков предпочитает фиксировать прибыль. Примерно именно это мы сегодня и наблюдали в течение дня. Отчетов, макростатистики и новостей было немного, а вот опасений, что рынки вблизи локальных максимумов, более, чем достаточно. Неудивительно, что в основном продавали. Да и внешний фон в виде полной неясности в части американо-китайских переговоров остается слишком неясным.

Впрочем, кое-какая статистика сегодня все же публиковалась. Япония еще ночью отчиталась по индексу расходов домохозяйств, показав рост индикатора месяц к месяцу с -0,9% до 2,4% , хотя эксперты предрекали подъем до 2,8%. Год к году прирост составил 0,2% — до 1,0%, при том, что аналитики прогнозировали 1,2%. Индекс деловой активности в секторе услуг (PMI) от Caixin Китая снизился с 52,1 до 51,3, хотя специалисты изменений не ждали. В итоге южнокорейский взлетел на 1,17%, японский поднялся на 0,99%, австралийский вырос на 0,45%, китайский прибавил 0,29%, а гонконгский осилила 0,28% роста.

Количество интересной статистики в Европе было небольшим, хотя, сама она заслуживает внимания. Объемы промышленного производства Германии поднялись с -0,4% до 0,3%, хотя аналитики ожидали -0,2%. Франция масштабно отчиталась по внешнеторговым операциям: объемы экспорта выросли с 42,2 млрд. евро до 42,8 млрд. евро. Объемы импорта снизились с 46,9 млрд. евро до 47,8 млрд. евро. Сальдо торгового баланса упало с -4,5 млрд. евро до -5,0 млрд. евро, при том, что эксперты прогнозировали рост до -4,2 млрд. евро.

Весьма слабая статистика и общий негативный фон, да еще и смешанный со страхами неопределенности дальнейшего движения рынков, вполне естественно определили поведение инвесторов Старого Света – они предпочли в основном продавать. В ходе торговой сессии германский DAХ упал на 1,05% — до 11970 п., британский снизился на 0,76% — до 7143 п., а французский САС40 потерял 1,18%, остановившись на значении 5457 п.

Единственная статистика, публиковавшаяся в США, относилась к индексу цен производителей (PPI) за сентябрь. Оный, показателем месяц к месяцу, свалился с 0,1% до -0,3%. Год к году индекс упал с 1,8% до 1,4%, хотя специалисты в обоих случаях изменений не ждали. Заокеанские фондовые площадки открылись гэпом вниз, что не удивительно на столь безрадостном фоне, но продолжать падение не поспешили, консолидировавшись в районе процента потерь от вчерашних уровней: по состоянию на 18:50 мск. индекс показывает 26172 п. (-1,16%), находится на уровне 2901 п. (-1,30%), а NASD COMP теряет 1,31%, находясь на уровне 7852 п.

По российскому рынку сегодня новостей и вовсе не было, так что торговали «на глазок». Глазок получился так себе – с открытия пошли вниз, потом поняли, что поводов особых нет, и упёрлись в поддержку на уровне 2700 – 2705 по , на которой и просидели до самого закрытия без каких-либо идей. Наиболее находчивые инвесторы наматывали скотч на ножку стула, чтобы хоть чем-то развлечь себя, остальные пытались вычитать в новостной ленте хоть какие-то признаки Грааля. Скажу сразу – результат и у тех, и у других был примерно одинаковым. Так что я бы в такой ситуации выбрал бы скотч. В конце концов индекс завершил день на отметке 1306 п. (-1,05%) – в основном из-за ослабления рубля, а индекс МосБиржи оказался на уровне 2708 п. (-0,42%). Наибольшей рост показали «Полиметалл (MCX:)» (+2,84%), ПИК (MCX:) (+2,36%), «Распадская (MCX:)» (+2,35%), «Полюс» (+2,20%) и обычка «Мечела (MCX:)» (+1,75%). Сильней других снизились «САФМАР» (+2,35%), ВТБ (MCX:) (-1,95%), «Магнит (MCX:)» (-1,86%), МТС (MCX:) (-1,81%) и «Русал (MCX:)» (-1,66%).

Сегодня в 23:30 ожидается публикация предварительных данных по недельному изменению запасов сырой нефти от API. Как обычно бывает перед выходом важной статистики котировки углеводородов стали под вечер заметно увеличивать волатильность, попутно умеренно снижаясь. Тем более, что оснований для продолжения роста стоимости энергоносителей пока не наблюдается. По состоянию на 18:50 мск. нефть марки котируется по 57,95 долл., а за бочку платят 52,30 долл.

Отечественный рубль, оказавшийся с начала текущего года самой крепкой валютой среди развивающихся рынков (рост к доллару составил около 7,5%), все же понемногу начинает сдавать позиции. И дело даже не в снижающейся нефти, а в инвестиционных предпочтениях крупных фондов и рекомендациях банков – большинство из экспертов считают, что российская валюта слишком долго стоит «против рынка», и накопившиеся в нашей экономике проблемы рано или поздно должны взять верх. Трудно сказать, насколько это действительно так, но опасения инвесторов, долгое время покупавших высокорискованные активы, понять можно. Постепенно капиталы начинают перетекать в «тихие гавани», что дает свои результаты. Практически с самого утра отечественная валюта начала терять в цене, перейдя в итоге со второй половины дня в боковое движение по отношению к доллару, и развернувшись в заметную коррекцию по отношению к евро. Впрочем, вернуться на стартовые уровни рублю все равно не удалось: по состоянию на 18:50 мск. стоимость доллара составляла 65,30 руб./долл., а евро – 71,48 руб./евро.

Завтра США отчитаются по числу открытых вакансий на рынке труда JOLTS за август, а вечером выйдут окончательные данные по недельному изменению запасов сырой нефти от Минэнерго США и избыточным запасам в Кушинге. В 21:00 мск. будут опубликованы протоколы заседания FOMC. Корпоративный отчет представит Louis Vuitton. В России для получения дивидендов закроют реестры «МРСК Урала», «Юнипро (MCX:)», «НОВАТЭК (MCX:)», «Полюс», и НЛМК (MCX:). Производственные результаты опубликуют «АЛРОСА (MCX:)» и «Черкизово (MCX:)». Последний день в дивидендах проведут бумаги МТС и «АЛРОСА».

Индекс МосБиржи

Индекс МосБиржи

Алексей Коренев, аналитик группы компаний «ФИНАМ»

Let’s block ads! (Why?)

Source: Мнения на Investing.com

Внешний фон активизировал продажи

Во вторник российский фондовый рынок возобновил снижение, чему способствовал негативный внешний фон. Основным поводом к подобной динамике выступила ситуация на западных фондовых площадках. Так, в Европе к вечеру основные индексы теряли в пределах 0,9%, а в США после первых часов торгов индексы и падали на 0,9% и 1% соответственно. Продажи в наших акциях поддержала и динамика рынка энергоносителей, где нефть марки теряла порядка 0,2%. На таком фоне к 18.00 мск. снизился на 0,3%, отступив в район 2710 пунктов. Аутсайдерами торгов выступили акции Магнита (MCX:), ИнтерРАО (MCX:) и ТМК (MCX:), потерявшие более 1,5%. Лучше рынка торговались Распадская (MCX:) и Полюс, рост которых составил 2,4% и 2,3% соответственно. Отметим, что днем ранее индекс МосБиржи вплотную приближался к цели снижения – уровню 2680 пунктов, после чего смог оттолкнуться от скорректированного среднесрочного восходящего тренда, построенного на минимумах декабря прошлого года и августа 2019 года, и продемонстрировать рост. В результате рынок скомпенсировал пятничные потери и приблизился к сопротивлению, расположенному на уровне 2730 пунктов. Однако сегодня продолжить позитивную динамику и протестировать эту отметку не получилось. Однако и снижение нашего рынка во вторник оказалось существенно меньше, ежели на западных площадках. Это говорит в пользу возможности активизации покупок в наших бумагах, в случае стабилизации внешнего фона.

На валютной секции Московской биржи рубль ослаб по отношению к основным мировым валютам. Так, к окончанию основной сессии доллар подтянулся на 0,4%, поднявшись в район 65,3 рубля, евро прибавил 0,3%, торгуясь чуть выше 71,4 рубля. После неудачной попытки роста на прошлой неделе, в начале этой американская валюта вновь предпринимает попытку продолжения восходящей динамики. В результате к вечеру вторника доллар вновь вернулся в диапазон 65 – 65,5 рубля, верхнюю границу которого так и не смог преодолеть неделей ранее. Вполне возможно, что на фоне негативной динамики рынка энергоносителей и слабости валют развивающихся рынков, на фоне снижения аппетита к рисковым активам, долларовые «быки» в ближайшие дни предпримут еще одну попытку пробоя сопротивления на уровне 65,5 рубля.

Богдан Зварич, главный аналитик ПСБ

Let’s block ads! (Why?)

Source: Мнения на Investing.com

Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов вторника оставались в минусе

Индексы Мосбиржи и к концу торгов вторника оставались в минусе, не получив поддержки от внешнего фона. К 18.00 мск индекс Мосбиржи упал на 0,33%, до 2710,32 пункта, а долларовый индекс РТС снизился на 0,85%, до 1308,9 пункта, испытывая дополнительное давление от более слабого рубля.

Среди лидеров роста можно отметить акции Polymetal (MCX:) (+2,66%), а также бумаги Распадской (+2,38%). В лидерах снижения были котировки Магнита (MCX:) (-1,82%) и бумаги ИнтерРАО (MCX:) (-1,57%).

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США начались понижением трех основных индексов, которые к завершению сессии в РФ потеряли порядка 1%. Инвесторы все больше беспокоятся о том, что очередной раунд торговых переговоров с КНР, которые стартуют 10 октября, не принесет результатов. Так, накануне США внесли в черный список еще 28 китайских компаний, а во вторник СМИ сообщают о рассмотрении Белым домом возможных ограничений по вложениям, осуществляемым государственными пенсионными фондами США.

Макроэкономическая статистика, тем временем, показала снижение индекса цен производителей США в сентябре на 0,3% м/м (ожидалось +0,1%), что может служить предвестником производственной дефляции и в случае сохранения тенденции препятствовать дальнейшему снижению процентных ставок ФРС. В 21.30 мск выступит глава центрального банка Джером Пауэлл.

Торги на биржах Европы проходили на пессимистичной ноте. Индекс к закрытию бирж в РФ упал примерно на 0,8%, следуя за общемировым пессимизмом.

Нефтяные цены к вечеру оставались в минусе, но теряли менее 0,5% на фоне неуверенности инвесторов в перспективах развития мировой экономики и спроса на “черное золото”. Риски перебоев с поставками из Эквадора и Ирака при этом не расценивались как значимые. Ближайшим сопротивлением для котировок по-прежнему выступает отметка 59,20 доллара, а для – уровень 54 доллара. В среду инвесторы будут отыгрывать еженедельные данные по изменению запасов нефти в США, которые могут вновь показать рост и оказать давление на котировки.

Рынок завтра

Индексы Мосбиржи и РТС к концу сессии оставались в минусе, но удерживались выше психологически важных отметок 2700 и 1300 соответственно. В то же время индикаторы были неспособны закрепиться выше сопротивлений 2720 и 1320 пунктов, что подтверждает опасность развития нисходящего движения. Ориентир по на завтра: 2700-2735 пунктов.

С фундаментальной точки зрения на мировых фондовых площадках, после попыток восходящей коррекции, вновь преобладает склонность к снижению. Инвесторы все еще воздерживаются от существенных продаж, но в отсутствии позитивного исхода торговых переговоров падение может принять более серьезный оборот. На данный момент участники с осторожностью подходят к инвестициям, ожидая сигналов в том числе от ФРС в отношении перспектив снижения ставок в октябре и декабре.

Елена Кожухова, аналитик ИК «Велес Капитал»

Let’s block ads! (Why?)

Source: Мнения на Investing.com